股票,赛季和影像

1，这是最重要的一点，一定不要在看不清楚的时候为了交易而交易，宁可不做。只有等看清趋势了，才可放手一搏！

2，如果说第一位是因为贪婪的话，那么第二点就是要克服懒惰，当对某一类交易品种可以看清趋势的话，应该可以去尝试交易，今年其实是精彩纷呈的一年，至少看清楚了美元的反弹，石油的下跌，以及大宗商品的下跌，错失了一些机会。

3，不要在疲惫时交易，疲惫的心态容易迷失自己的观点。

4，对于杠杆性品种，保持低仓位交易，不能超过30%，否则容易对心态不好把握。

5，在重要趋势出现的时候，金字塔追随交易，而不是浅尝辄止，那个时候应该让利润奔跑！

 

ok，大机会已经过去了，接下来是点射了，盯住未来的猎物才是正道，相信直觉，等待趋势出现，猎物进入射程！

      今日港股暴跌，居然一口气跌了1600多点，最多的时候跌了快2000点，指数惨不忍睹，连汇丰都跌幅过10%，我算是头一遭看到。这种没来由的跌让人恐怖，后来反复思考，只有两点解释：一个就是从全球机构投资者来看，可能是因为去杠杆化的需要而被迫进行仓位调整，也就是抽资金去调整本土的资金配置，其二，跟一些pe基金买入中国资产，同时为了防范风险，在香港市场做空有关，但是从幅度和美国本土救市进程来看，目前应该逐步走入尾声了，同时我也觉得很多股价在净资产下反复打折的局面是难以长期持续的，这不是合理的价格，是非理性的价格，所以对港股而言，也许是可以小小地贪婪一下了！

      而且，还可以进一步引申一个观点，那就是外围市场会比A股更早地反弹，因为A股是越跌越贵，目前并不具有估值优势，相反海外市场跌幅太大，已经出现了较大机会，未来是值得进一步关注的，从长期看，美国也许并不会进入通缩，相反，通胀会抬头，而这，对股市是有利的，而大宗商品是否会卷土重来，就值得思考了，如果是这样，今年和明年就太有意思了！

这周看了凤凰卫视的一个专题节目，讲梁启超的，很受震动，深感我们以前所受的教育有问题，不真实，所以有时候到我这年纪还需要重新补课，那比我年轻的人呢，我不敢想。以前在我的印象中，梁是改良派，是保皇的，虽然比他的老师康进步一点，但还是比革命落后很多，可能也许是年少时气盛吧，那个时候我更喜欢孙黄，认为他们才是志士，但是现在想来梁不愧为是大儒。他其实对中国的国情有清醒的认识，属于现实推进，既不固守过去，也不盲目推倒重来，可惜中国人在当时已经输不起，更何况清廷也的确自己扶不起自己了。现在想来，推进改良也许未必是坏事。

 

对梁态度的转变，有可能是年纪的关系，但更多的也许是我对中国问题有了更清醒的认识，了解了中国也许是全球最复杂的国家，拿这次股市下跌来说，很多喝了洋墨水的基金经理依然不看好，更反对政府的干预，我对此表示严重的不同意，也许中国就是这么个环境，它有它自己的规律和价值底线，理解中国国情才能理解市场。

印花税惨案估计这几天让很多人寝食难安，最惨的人连吃3板，这比拖到公堂上打20大板还难受。对于我来说，其实早就习惯股市这样，因为也不是第一次变脸，但是我觉得从这次暴跌探究一些问题也许更有意义。

1，这次暴跌是有征兆的，所以在暴跌前一个礼拜我已经发出卖出通知，理由很简单，管理层的调控一步步在收紧，但是指数没下来，只会倒逼出更严厉的政策，只是人心的贪婪看不清这一点，总意味自己能逃过头部，包括我，虽然发出指令卖出，但是看到周一，周二连续上涨，也有点麻痹大意，没有继续坚持卖出。

2，逃顶一定是要预判的，不能期望在暴跌当天卖出，其实当天你还不会因为恐惧而卖出，还有侥幸，而这侥幸一般就会让你吃到第二个板，所以其实逃顶一定要有提前预判，不要怕错过上涨。

3，一旦大跌开始不要总想去抢反弹，因为从大跌开始，市场的节奏就开始变化，从有规律到错乱，所以在一段时间内不要再凭以前的节奏去操作。

4，跌的时候是验证个股强弱最好的试金石，特别是前期暴涨的个股，如果这次跌下来还有抵抗，说明是真正的金子，而不是恶炒，否则只能认为它们建立在散户脆弱的肩膀上上涨，一旦散户惊恐出逃，那股价就会一泻千里。

5，真正需要把握的大趋势只有一点：印花税不会改变人民币升值的步伐，不会改变宏观经济的增长，唯一需要考虑的是市场会怎么和政府博弈，不过这次跌过后，大家都明白这还是政策市，要压你还是很简单，散户就是散沙，成不了气候，但是散户同时也是主力挡箭牌，主力在这次跌后应该考虑怎么更好地使用散户的力量，而不是威逼政府。

说到整体上市，或者资产注入，军工企业应该是最多也是最有可能的，经济的崛起带动军事的崛起，也许核心技术不会上市，但是军转民释放出来的动能就足以让人窒息。

 

中国兵器装备集团总公司

000625

000710

600877

 

中国兵器工业集团公司

0065

600148

600184

600262

600435

600480

600495

600967

0059

 

中国船舶重工集团

600482

 

中国船舶工业集团

600072

600150

600685

 

航空工业一集团

0768

002013

600765

600523

 

航空工业二集团

0738

600038

600178

600316

600372

600391

 

航天科工

0901

002025

600271

600501

600677

600855

2357H

 

航天科技

0063

600118

600151

600343

600879

0031H

1185H

 

中国核工业建设集团

无

 

中国核工业集团

0777

 

这是国防科工委管辖的10大军工央企，航天科工和航天科技在香港还有上市公司，也可一并关注，感觉独苗戏较大，另外航天科工集团的冲动从目前看最强。已经完全自成气候的如0063，0625等可以不用考虑了。

 

 

 

 

以前我也去过海岛，但坐着快艇象汽车飞驰在高速公路上的这样的感觉还是让我有点不一样，如果蒙上眼睛，这场景会让我想起大仲马著名的基督山恩仇记。到达的时候是深夜了，我的记忆好像还没离开中国，上飞机到出机场，乃至到这个岛都有很熟悉的人和声音，直到一个waiter跟我说了一句生硬的汉语后，我才感觉我是到了所谓的国外。

 

第二天一早我才第一次看清了所谓的马尔代夫，不同颜色的海水，碧蓝的天空，以及婀娜的椰林和刺目的阳光。我夹杂在一帮老外中间，那感觉似乎我们的生活跟老外同步了。第一天因为导游的问题，没有安排活动，我很快熟悉了这个faru岛，很小，走上一圈不用半小时。这就是我旅游的目的地，我从广阔的陆地来到这么一个小岛，有点象自囚，当然也可以说是修行，很少的人，没有电视，没有互联网，过一种相当纯粹的生活，更多的时间我会发呆，让大脑完全空白下来，让虚无充斥内心。

 

其实，有时候人就是为梦想活着，因为现实压迫你，你只有逃避，我怀疑海子肯定在某个梦境中来到过马尔代夫，否则断不会写出如此的诗歌，然而这毕竟是梦，如果刺破那就是现实，5天后我回到深圳，觉得马尔代夫也不过尔尔，而且让我对所有的海边失去了兴趣。对于大多数没有去的人，包括以前的我，其实马尔代夫就是一个符号，代表着逃避或者放逐（海岛从来就是放逐的地方，好比拿破仑之圣赫勒拿岛，好比澳洲），而又有多少人会对自己实施纯粹的自囚或者修行呢？人心就是那么叵测。

几次我都有点看不下去的感觉，我有点害怕，但是还是克制住了，美国往事更象是一部史诗，告诉我们岁月在一个人身上的痕迹，就是那样的沧桑感让我不愿意去设想我自己的人生，好几次我都会梦见德尼罗白发斑斑在火车站的场景，不禁唏嘘。

 

一个人的历史有时候会比一个时代的历史更让人觉得亲切，我看到了德尼罗的粗暴，天真，勇敢，脆弱以及困惑，迷惘。在多少个岁月里，我也曾经消沉或是自信，有时候我很想写一部完整的东西，却又不知道如何下笔，也许还没到年纪吧。说到大河，我又想到另一部美国电影，river，那是讲兄弟情和父子情的，我想那种温情的电影很适合现在的我，就象我喜欢郑钧一样。

 

另：美国往事强烈推荐，反复观看，看了之后才更喜欢德尼罗。

以前苹果给我的印象就是电脑中的贵族，小众的玩偶，但是自从jobs再次回归后，我觉得他有了很大的改变，变得更象一个商人，他把很好的创意用在了商业化的开发上，ipod风靡全球就是一个例子，而在电脑方面，我觉得在双核后苹果终于不再小众了。在使用了苹果的macbook pro之后，我更觉得苹果未来一定会有很好的前景，因为在苹果走出小众之后，是它人性化的设计和pc不可比拟的精细。

苹果的人性化有很多地方可以体现，我就不一一列举了，只有用过才会有体会，人性化的背后是苹果设计的精细，精细到每一个步骤和每一样功能。刚开始我还对苹果很有抵触，因为我一向对新东西有可怕的抵触情绪，我怕短时期内很难适应那些新东西，但是我那朋友用伤城中金城武的语气说道，丢，你难道比美国人还笨吗？美国人干什么事情都喜欢简单，所以你只要按着简单的思路去操作就可以了。我后来照作了发现的确如此，苹果机是真正的美国品牌，比pc机更简单，比如你要删除软件直接拖到垃圾桶，不需要象pc那样去控制面板下删除，比如我要拷贝东西到另一个文件夹就直接拖过去，不管是从os到vista，还是从vista到os，对于苹果机使用者来讲，甚至鼠标都是多余的。简单，方便，我想机器能做到的人性化也许就是这样吧。

 

其实每一样机器背后是一种思想，比如苹果是简单，方便，pc的理念是统一，兼容，google的理念是开放和创新（我也是google的拥趸，真正的美国品牌),选择一种产品只有适应它的理念和思想，才会用得舒畅，也会更加对你有帮助。说到这里，又要讲到股票，理念最重要，我的理念就是追求市场中的套利机会，这种套利有时候是长期的，看起来象价值投资，有时候又很短，看起来象投机。但是无论怎么样，我会记得韦伯关于工具理性的论调，我永远不会对工具情绪化，比如我不会抱着苹果睡觉，呵呵，也会理性看待投资，激情永远在发现机会的那一霎那，而决策一定要冷血。

回家看到了自己十几年前的照片，英姿勃发，相比之下，现在象个土豆（我老婆安慰我说王朔更像面包）。老了，的确老了！我开始怀念过去的岁月，那种青春烂漫的时光，我开始体会到人们对所谓时光隧道这种科幻的东西为什么如此的迷恋，如果真有那样的东西，我愿意尝试。回忆就象毒药，如果人生是电影的话，那自己的一生就是一本百看不厌的电影。

 

我对别人的电影也很有兴趣，我会和我爸爸谈一晚上关于他的人生，也会和我爷爷，奶奶谈，我有着很大的热情和每个认识的人谈，如果历史是由人书写的，那每个人的历史就是一部社会的历史，而且是有着无数横切面的历史。从某种意义上说，我对历史的这种热情和感觉也贯穿了我的生活，甚至是股市，k线如水，如波涛汹涌的社会大潮，潮起潮落之间带你进入每一个家庭，每一个机构，每一家公司，那种带有历史感的股市让我有时候莫名兴奋，我头一次觉得我完全可以把我的人生记录在k线上，一直到我老，也许对我来说，投资的过程就是人生的过程，就是百折绕指的K线。

企业的发展逻辑是什么？很简单，就是先做加法，后做乘法（个人何尝不是如此，呵呵，这个以后再讲）。在股权分置结束的今天，在央企纷纷整体上市或注资的今天，我想乘法时代来临了，这个乘法时代中我们没理由不去分享，说到底，这个乘法时代是本轮大牛市的基础之一，个体公司市值的膨胀，将导致整个市场数量级的膨胀，有人说这会产生大泡沫，我同意，但是目前不会。

 

好了，该进入主题了。这次我们的对象是中化集团，本人的猜想如果成立，则资本市场将刮起大风暴。我想做一次窥一斑而见全豹的尝试，尽管有风险。中国化工集团于2003年经国务院批准组建，注册资金57亿元。中国化工集团公司拥有中国蓝星（集团）总公司、中国昊华化工（集团）总公司、中车汽修（集团）总公司、中国化工装备总公司等四大集团的中国化工集团公司。

 

目前在上市公司中，最嫡系的是中化国际，直接控股，但是在我的猜想中它最没意思，因为它独立成系，没有悬念了，早些天说中化集团要借它整体上市，我当时就很疑惑，第二天集团就否定了，因为思路不对。我对中化集团资本运作的思路是各个系列个占据一个上市公司平台发展，而不是混在一起整个发展，除了中化国际辟谣成为一个理由之外，昊华集团通过定向增发进入600469也是一个明证，即把轮胎这块业务通过昊华来整合，昊华是469的上游。现在问题来了，机会也来了，中车此前已经间接控股600579，579也是轮胎业务，那么这是否会矛盾呢？我想这里肯定有一个内部利益安排，在579系列里，中车是下游，如果把579整合给469，中车业务放入579则双赢，469和579都将实现腾飞，中车的汽修连锁业务不亚于商业连锁，想象空间很大。

 

蓝星相对简单，本来有两个上市公司，现在恢复到最早的一个，那就是000598，没什么说的，在它身上，中化感情很深，而000598题材很多，除了tdi不断涨价以外，整体上市可能更为实际，呵呵，某些598的粉丝要惊喜了。

 

中化集团其实还有很重要的一块业务在集团，那才是真正的嫡系，也就是化肥业务。它把这个业务平台放在了香港，0297，中化化肥。这个平台的搭建是在05年初（可见中化高层深谋远虑），从一个红筹窗口公司发展到化肥业务的平台，这里面我想是有原因，原因之一，国内平台插不上手，国内大型化肥公司0792被地方牢牢控制，中化只能甘居第二，而且地方还要把青海盐湖集团整体上市给0578，这以后中化更没啥意思了，钾肥旁落，中化只能去搞氮肥，通过定向增发进入600426，不过估计只是财务投资，股份太少了。要把0297撑起来，没有原料基地优势是不行的，否则枉称中国化肥了，所以我看来看去，包括前期的一些报道，我看中化只有强攻000737了，唯一还没有被发展起来的三大钾肥基地被0737把持，而且优势和资源自不待言，关键是中化前期有谈判基础，应该有机会拿下，目前山西钾肥年产才16万吨，如果中化的技术力量加资金优势投入，产量会很快上去，绝对不亚于600251和0792，如此一来，0737和0297都将大幸！！！

 

如果上述成真，中化集团将快速大膨胀，将是央企整体上市的活教材之一！